가장 최근 분기의 매출액, 영업이익, 당기순이익을 큰 숫자로 보여주고, 전년 동기 대비 증감률(YoY%)을 함께 표시합니다.

매출액은 회사가 제품·서비스를 팔아서 번 총 금액입니다. 영업이익은 매출에서 원가와 판관비를 빼고 남은 "본업의 이익"이고, 당기순이익은 이자비용·세금 등까지 모두 빼고 남은 최종 이익입니다.

영업이익률(= 영업이익 ÷ 매출 × 100)은 본업의 수익성을 나타냅니다. 이 수치가 높을수록 돈을 잘 버는 회사입니다. 일반적으로 10% 이상이면 우량, 20% 이상이면 최상위권입니다.

최근 여러 분기의 매출·영업이익·순이익을 막대그래프로 나란히 보여줍니다.

파란색 막대가 매출, 초록색이 영업이익, 보라색이 순이익입니다. 영업이익률과 순이익률 꺾은선이 함께 표시됩니다.

읽는 법: 막대가 분기마다 커지면 매출 성장 중, 마진 꺾은선이 올라가면 수익성 개선 중입니다. 매출은 늘었는데 이익률이 떨어지면 "외형만 성장"하고 있다는 경고 신호입니다.

TTM은 "최근 12개월 누적"이라는 뜻입니다. 분기 실적은 계절에 따라 변동이 크므로(예: 에어컨 회사는 여름에 매출이 높음), 최근 4개 분기를 더해서 연간 기준으로 환산한 값입니다.

읽는 법: TTM 선이 우상향하면 구조적으로 성장하고 있다는 의미입니다. 분기 실적이 좋아 보여도 TTM이 하락 중이면 일시적 반등일 수 있습니다.

매출 대비 원가율(원자재·제조비)과 판관비율(인건비·광고비)의 추이를 적층 차트로 분해 표시합니다. 매출을 100%로 두었을 때 각 비용 항목이 몇 %를 차지하는지 볼 수 있습니다.

읽는 법: 원가율(빨간 영역)이 줄어들면 원가 경쟁력 향상, 판관비율(노란 영역)이 줄면 비용 구조 효율화를 의미합니다. 초록색 영업이익률 선이 함께 표시되어 수익성 변화를 한눈에 파악할 수 있습니다.

영업이익률이 하락했을 때, 원가 문제인지 판관비 문제인지 원인을 즉시 분리해서 진단할 수 있습니다.

매출을 100%로 놓고, 매출원가율·판관비율·기타비용율·영업이익률이 각각 몇 %를 차지하는지 쌓아 올린 차트입니다.

읽는 법: 이익률(초록 영역)이 넓어지면 마진 개선, 원가율(빨간 영역)이 좁아지면 원가 경쟁력 향상입니다. 원가율과 판관비율이 동시에 올라가면 수익성 악화 경고입니다.

AI 신호등 진단: 마진 건전(초록) → 마진 주의(노랑) → 마진 위험(빨강)으로 자동 진단합니다. QoQ(전분기 대비)와 YoY(전년 동기 대비) 변화를 동시에 분석합니다.

기업이 비용을 얼마나 잘 관리하는지 여러 지표로 종합 평가하는 패널입니다. 각 지표별 점수를 매겨 100점 만점의 "비용 통제 점수"를 산출합니다.

평가 항목은 다음과 같습니다:

원가율 안정성: 분기 간 매출원가율 변동의 표준편차를 측정합니다. 변동폭이 작을수록 좋습니다. 원재료 가격이 변해도 원가를 안정적으로 관리한다는 뜻입니다.

판관비 효율성: 판관비율의 변동성을 측정합니다. 매출이 늘어도 판관비를 덜 늘려도 되는 구조(= 규모의 경제)를 갖춘 기업이 높은 점수를 받습니다.

마진 방어력: 매출이 감소한 분기에서 총비용률이 증가했는지를 봅니다. 매출이 줄어도 비용 비율이 안 올라가면 고정비 관리가 탄탄하다는 뜻입니다.

이익률 추세: 최근 8분기간 총비용률이 개선(하락)되고 있는지, 악화(상승)되고 있는지를 봅니다.

매출과 영업이익의 전분기 대비(QoQ) 성장률을 나란히 비교합니다. QoQ를 사용하는 이유는 계절성에 의한 왜곡을 줄이면서도 분기별 변화를 민감하게 포착하기 위해서입니다.

읽는 법: 영업이익 성장률이 매출 성장률보다 훨씬 크면 "영업레버리지 폭발 구간"입니다. 반대로 매출은 살짝 줄었는데 영업이익이 크게 줄면 "역레버리지"가 발생한 것입니다.

고정비(판관비+감가상각비) YoY 증가율과 변동비(매출원가) YoY 증가율, 매출 YoY 증가율을 분리해서 비교합니다. 같은 분기끼리 비교(전년 동기 대비)하므로 계절성 왜곡 없이 구조 변화를 파악할 수 있습니다.

읽는 법: 매출 성장률(파란선)이 고정비 성장률(빨간선) 위에 있으면(악어 입이 벌어지면) 이익이 빠르게 늘어나는 레버리지 폭발 구간입니다. 반대로 고정비가 매출을 앞서면 이익 방어가 어려워집니다.

골든크로스/데드크로스: 매출선과 고정비선이 교차하는 지점이 차트에 표시됩니다. 매출선이 고정비선 위로 올라오면 골든크로스(이익 확대 구간), 아래로 내려가면 데드크로스(이익 악화 구간)입니다.

영업이익과 순이익의 전분기 대비(QoQ) 성장률 추이를 추적합니다. 성장률이 "정점을 찍고 꺾이기 시작"하면 피크아웃 경고를 발령합니다.

읽는 법: 성장률이 여전히 플러스이더라도, 이전 분기보다 성장률이 둔화되고 있으면 주의해야 합니다. 예를 들어 QoQ +50% → +30% → +10%은 아직 성장 중이지만, 성장 속도가 빠르게 줄고 있으므로 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

2분기 연속 하락이 감지되면 피크아웃 경고가 발령됩니다. 연속 하락 분기 수도 함께 표시됩니다.

신호등 시스템: 초록(성장 가속 — 성장률 상승 중) → 노랑(성장 둔화/피크아웃 경고 — 성장률 하락 추세) → 빨강(실적 하락 — 역성장 진입)으로 단계별 경고를 제공합니다.

ROE(자기자본이익률) = TTM 순이익 ÷ 자기자본 × 100. 주주가 투자한 돈 대비 수익률입니다. 10% 이상이면 우수한 수익성으로 평가됩니다.

ROA(총자산이익률) = TTM 순이익 ÷ 총자산 × 100. 자산 전체의 활용 효율을 보여줍니다.

ROE−ROA 갭이 클수록 부채 레버리지 의존도가 높다는 의미입니다. ROE만 높고 ROA는 낮다면, 빚으로 수익을 부풀리고 있는 것이니 주의해야 합니다.

모든 계산은 TTM(최근 4분기 합산) 기준으로 연환산 처리되어 정확도가 높습니다.

ROE를 3가지 구성 요소로 분해하여 수익성의 원천을 진단합니다:

ROE = 순이익률(NPM) × 자산회전율(ATO) × 재무레버리지(EM)

• 순이익률(NPM): 매출 대비 순이익 비율 — 비용 효율성

• 자산회전율(ATO): 자산 1원당 몇 원의 매출을 만드는지 — 자산 활용도

• 재무레버리지(EM): 자산/자기자본 비율 — 부채 활용도 (1이면 부채 없음)

예: ROE가 떨어졌는데 NPM은 유지되고 ATO가 하락했다면, 문제는 비용이 아니라 자산 효율성에 있습니다.

순이익은 회계상 이익이고, OCF(영업현금흐름)는 실제로 영업 활동에서 들어오고 나간 현금입니다.

정상: OCF ≥ 순이익 → 벌어들인 이익이 실제 현금으로 뒷받침됩니다.

주의: OCF < 순이익 → 장부상 이익은 있지만, 현금이 덜 들어왔습니다. 매출채권 증가(외상 매출), 재고 증가 등이 원인일 수 있습니다.

위험: OCF가 마이너스이면서 순이익은 플러스 → 장부에는 이익이 있지만 현금은 오히려 나가고 있습니다. 분식회계 또는 심각한 운전자본 문제일 수 있습니다.

총부채를 유동부채(1년 이내 갚아야 할 빚)와 비유동부채(1년 이후에 갚을 빚)로 나눠 보여줍니다.

부채비율: 낮을수록 안전. 100% 이하가 이상적.

유동비율(= 유동자산 ÷ 유동부채 × 100): 1년 내 갚아야 할 빚 대비 현금성 자산. 100% 이상이면 당장 위험하지 않습니다. 150% 이상이면 안정적.

차입금의존도(= (단기차입금+장기차입금+사채) ÷ 총자산 × 100): 20% 이하가 안전, 30% 이상이면 주의.

이자보상배율(= 영업이익 ÷ 이자비용): 영업이익으로 이자를 몇 배나 갚을 수 있는지. 3배 이상이면 안전, 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 못 내는 상태입니다.

순차입금비율(= (차입금 - 현금) ÷ 자기자본): 마이너스면 보유 현금이 빚보다 많은 "순현금" 상태입니다.

분기별로 총부채와 부채비율의 변화를 시각화합니다. 부채가 계속 늘고 있는지, 줄이고 있는지를 한눈에 파악할 수 있습니다.

차입금을 만기 기준으로 분류합니다. 단기차입금(1년 이내 만기)이 장기차입금보다 많으면 차환 리스크(빚을 다시 빌려야 하는 위험)가 높습니다.

매출채권/매출 비율, 매입채무 변화, 이익 vs 현금흐름 괴리, 재고 이상 등 복합 지표를 종합하여 분식회계 위험도를 신호등(초록/노랑/빨강)으로 표시합니다.

각 지표별 점수와 종합 위험 수준을 한눈에 확인할 수 있습니다.

순이익(NI)과 영업현금흐름(OCF)을 나란히 비교합니다. OCF가 순이익보다 지속적으로 낮으면 "장부상 이익은 있지만 현금은 안 들어오는" 위험한 상태입니다.

발생액 비율(Accrual Ratio) = (순이익 - OCF) / |순이익|. 이 비율이 높으면 이익 중 현금으로 뒷받침되지 않는 부분이 많다는 뜻입니다.

매출 성장률과 매출채권 성장률을 비교합니다. 매출채권이 매출보다 훨씬 빠르게 늘면 "매출은 올렸지만 실제 돈은 못 받고 있는" 위험 징후입니다.

두 선이 벌어지는(다이버전스) 구간이 지속되면 분식회계 또는 거래처 부실 가능성을 경고합니다.

FCF(잉여현금흐름) = OCF(영업현금흐름) - CAPEX(설비투자)

OCF(파란색 막대): 핵심 사업에서 나오는 실제 현금. 이게 양(+)이어야 정상적인 기업.

CAPEX(주황색 점선): 설비투자 금액. OCF에서 CAPEX를 빼면 FCF.

FCF(초록/빨간 막대): 투자 후 남은 잉여현금. 양(+)이면 배당/자사주 매입/부채 상환 여력 있음.

분기별 OCF와 FCF의 부호(+/-) 조합으로 4가지 건강 패턴을 자동 분류합니다:

• 자금 여유 (OCF+, FCF+): 벌어서 투자하고도 현금이 남음 — 가장 건전

• 성장 투자 (OCF+, FCF-): 벌지만 투자가 더 큼 — 성장기 기업에 흔함

• 축소 경영 (OCF-, FCF+): 영업 적자지만 자산 매각으로 버팀 — 주의

• 위기 경고 (OCF-, FCF-): 영업도 투자도 적자 — 외부 자금조달 불가피

타임라인에서 각 분기의 패턴을 색상 아이콘으로 한눈에 확인할 수 있습니다.

순차입금 = 총차입금(단기차입+장기차입+사채) - 현금성자산

순차입금이 음(-)이면 "순현금" 상태 — 차입금보다 현금이 더 많은 우량 재무

순차입금이 지속 증가하면 재무 부담이 확대되고 있다는 경고 신호입니다.

빨간 막대(총차입금), 초록 막대(현금), 노란 선(순차입금) 세 가지를 함께 보세요.

수정 Altman Z'-Score를 사용합니다. 5가지 재무 비율을 조합하여 부도 위험을 수치화합니다:

Z' = 0.717(운전자본/자산) + 0.847(자기자본/자산) + 3.107(영업이익/자산) + 0.420(자기자본/부채) + 0.998(매출/자산)

• 2.9 이상: 안전 — 부도 위험 낮음

• 1.23~2.9: 회색지대 — 주의 관찰 필요

• 1.23 미만: 위험 — 부도 가능성 높음

차트에서 점의 색상이 구간별로 달라져 직관적으로 확인할 수 있습니다.

운전자본 = 유동자산 - 유동부채. 단기적으로 채무를 갚을 수 있는 능력입니다.

유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100.

• 150% 이상: 안정적인 단기 유동성

• 100~150%: 보통 수준

• 100% 미만: 단기 유동성 위험 — 1년 내 갚아야 할 돈이 가진 돈보다 많음

운전자본이 지속 감소하면 현금흐름 악화의 전조입니다.

이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용. 영업이익으로 이자를 몇 번 갚을 수 있는지를 나타냅니다.

5배 이상: 매우 안전. 3~5배: 안전. 1~3배: 주의. 1배 미만: 위험 — 영업이익으로 이자도 못 내는 상태입니다.

이자보상배율이 1배 미만이면 기업은 추가 차입이나 자산 매각으로 이자를 갚아야 합니다. 이런 상태가 지속되면 채무불이행(디폴트) 위험이 커집니다.

R&D 집약도 = 연구개발비 ÷ 매출 × 100. 매출 대비 얼마나 R&D에 투자하는지 보여줍니다.

R&D 집약도가 높으면 미래 성장을 위한 투자가 활발하다는 뜻입니다. 다만 업종별 차이가 크므로(IT: 10~20%, 제조: 2~5%) 동종업계와 비교해야 합니다.

매출 100% 기준으로 원가율, 판관비율, 영업이익률의 추이를 적층차트로 보여줍니다. 비용 구조가 어떻게 변하고 있는지 한눈에 파악할 수 있습니다.

매출원가율(COGS/매출)의 분기별 추이를 집중 추적합니다. 원가율 상승·하락 추세와 함께 AI 진단(하락 추세/안정/상승 추세)을 표시합니다.

판관비를 구성 항목별로 쪼개어 보여줍니다: 급여, 복리후생, 감가상각, 광고선전비, 경상연구개발비, 지급수수료, 운반비 등.

각 항목의 금액과 비중, 연도별 변화를 파이차트와 막대그래프로 시각화합니다. 특정 비용 항목이 급증했다면 그 원인을 추적할 수 있습니다.

재고 회전일수(DSI), 매출·재고 갭, 재고 구성(원재료/완제품 비율) 등 복합 지표를 종합하여 재고 건전성을 신호등(초록/노랑/빨강)으로 자동 진단합니다.

매출 성장률과 재고 성장률을 비교합니다. 재고가 매출보다 빠르게 증가하면 두 선이 벌어지며(악어의 입 모양) "과잉 재고" 경보를 발령합니다.

반대로 재고 성장률이 매출 성장률보다 낮으면 재고 소진 중 → 수요 호조 신호입니다.

재고와 매출의 관계를 4계절(봄·여름·가을·겨울)에 비유하여 현재 위치를 보여줍니다.

봄(재고↓매출↑): 턴어라운드 초기 → 재고 빨리 소진. 여름(재고↑매출↑): 성장기 → 수요에 맞춰 재고 확충. 가을(재고↑매출↓): 둔화기 → 재고 부담 가중. 겨울(재고↓매출↓): 침체기 → 재고 청산 중.

재고를 원재료, 재공품(생산 중), 완제품, 기타로 분류하여 적층차트로 보여줍니다.

완제품 재고 급증: 팔리지 않는 제품이 쌓이고 있음 → 수요 둔화 위험. 원재료 재고 증가: 생산 확대를 준비 중일 수 있음 → 긍정적 신호일 수 있음.

DSI(Days Sales of Inventory) = (재고 ÷ 매출원가) × 90(분기 기준). 현재 재고를 다 소진하려면 며칠이 걸리는지를 나타냅니다.

회전일수가 길어지면 재고가 쌓이고 있고, 짧아지면 재고가 빠르게 팔리고 있다는 뜻입니다.

수주잔고, 신규수주, 매출(납품)을 분기별로 보여줍니다.

수주잔고 증가: 주문은 들어왔지만 아직 매출로 전환되지 않은 금액이 늘고 있음 → 미래 매출 확보

Book-to-Bill Ratio(신규수주 ÷ 매출) > 1이면 받는 주문이 납품보다 많으므로 잔고가 계속 늘어남

수주잔고 대비 실제 매출로 전환된 비율입니다. 전환율이 낮으면 수주는 많지만 납품이 느린 것이고, 높으면 빠르게 매출로 인식되고 있다는 뜻입니다.

유형자산 총액(건물·기계·토지 등)과 CAPEX(설비투자 금액)의 추이를 보여줍니다.

CAPEX가 크면서 유형자산도 늘면 → 적극적 설비 확장 (공장 신설·라인 증설). CAPEX는 있는데 유형자산이 정체 → 노후 설비 교체 위주 (유지보수 투자).

FCF = 영업현금흐름(OCF) - CAPEX. 영업으로 번 돈에서 투자비를 빼고 남은 "진짜 잉여 현금"입니다.

FCF 양수: 투자하고도 현금 여유 → 배당·자사주 매입·부채 상환 가능

FCF 음수: 투자가 버는 돈보다 많음 → 외부 자금 조달(유상증자, CB 발행) 가능성

FCF 적자가 3분기 이상 연속이면 자금 조달 리스크 경고가 표시됩니다.

CAPEX/감가상각비 비율로 투자 사이클의 위치를 판단합니다.

>150%: 대규모 확장기 (투자 터널 한복판). 100~150%: 점진적 확장. <100%: 수확기 진입 (감가상각보다 적게 투자하며 현금 창출에 집중).

FCF가 적자에서 흑자로 전환되는 "변곡점"이 수확기 시작의 강력한 신호입니다.

연도별 CAPEX와 R&D(연구개발비) 투자 규모, 갱신투자율(CAPEX ÷ 유형자산), 추정 감가상각률을 함께 보여줍니다.

갱신투자율 > 감가상각률: 설비가 순확장 중 (좋은 신호). 갱신투자율 ≤ 감가상각률: 노후화 진행 중 (주의).

발행일, 만기일, 발행 금액, 전환가격, 리픽싱 하한, 전환 가능 주식 수, 잔액, 용도를 상세히 표시합니다.

총 CB 발행 잔액, 최대 희석률(전환 시 주식 수 증가율), 리스크 수준을 한눈에 보여줍니다.

최근 임원·대주주의 주식 매수/매도 내역을 시간순으로 보여줍니다. 매수(파란색)와 매도(빨간색)로 구분됩니다.

집중 매수 신호: 여러 임원이 동시에 자사주를 매수하면 강력한 긍정 신호

집중 매도 신호: 대주주가 대량으로 매도하면 주의 필요

주식담보 비율: 대주주가 보유 주식을 담보로 잡은 비율. 이 비율이 높으면 주가 하락 시 담보 부족으로 반대매매(강제 매도)가 나올 수 있어 위험합니다.

담보비율 30% 이상이면 주의, 50% 이상이면 위험으로 판단합니다.

총 직원 수의 연도별 변화, 성별 비율, 정규직/계약직 비율을 보여줍니다.

직원 수 증가: 사업 확장 중 (신규 채용). 직원 수 감소: 구조조정 또는 사업 축소.

1인당 매출(= 매출 ÷ 직원 수)은 노동 생산성의 핵심 지표입니다. 이 수치가 계속 올라가면 같은 인력으로 더 많은 매출을 올리고 있다는 뜻입니다.

직원 1인당 평균 연봉입니다. 급여가 업종 평균보다 높으면 우수 인력을 확보하고 있을 가능성이 높고, 반대로 급여가 낮으면 이직률이 높을 수 있습니다.

평균 근속연수도 함께 표시되어 직원 만족도를 간접적으로 가늠할 수 있습니다.

동종업계 기업들과 CAPEX 집약도, 영업이익률, 부채비율, FCF 수익률, R&D 집약도, 매출 성장률을 비교합니다.

각 지표에서 해당 기업의 순위와 백분위(상위 몇 %)를 보여줍니다.

업종 평균, 중앙값, 최대/최소값을 함께 표시하여 해당 기업이 업종 내에서 어느 위치에 있는지를 한눈에 파악할 수 있습니다.

연도별로 특정 키워드가 얼마나 자주 등장하는지를 색상 강도로 보여줍니다. 진한 색 = 자주 언급, 연한 색 = 가끔 언급.

신규 키워드: 이전에는 없다가 새로 등장한 단어 → 신사업 진출 또는 새로운 전략 방향을 암시합니다.

소멸 키워드: 이전에 있었지만 사라진 단어 → 해당 사업 축소 또는 철수 가능성.

급증 키워드: 출현 빈도가 급격히 늘어난 단어 → 해당 분야에 역점을 두고 있다는 신호.

재무상태표(B/S): 특정 시점의 자산·부채·자본 현황. "지금 이 회사가 뭘 가지고 있고, 얼마를 빚지고 있는가."

손익계산서(I/S): 일정 기간의 수익과 비용. "이번 분기에 얼마를 벌고 얼마를 썼는가."

현금흐름표(C/F): 일정 기간의 실제 현금 유출입. "실제 현금이 어디서 들어오고 어디로 나갔는가."

YoY(Year-over-Year, 전년 동기 대비): 작년 같은 분기와 비교. 계절성 영향을 제거하여 구조적 성장을 파악할 때 사용합니다. 예: 2025 3Q vs 2024 3Q.

QoQ(Quarter-over-Quarter, 전분기 대비): 직전 분기와 비교. 최근 변화의 방향과 속도를 민감하게 포착할 때 사용합니다. 예: 2025 3Q vs 2025 2Q.

Stock Compass에서 영업레버리지는 QoQ로, 악어입(Jaws) 차트는 YoY로, 피크아웃 경보기는 QoQ로 계산합니다.

변동비: 매출에 비례해서 변하는 비용. 원재료비, 외주가공비 등. 물건을 더 만들면 더 들어가는 비용입니다.

고정비: 매출과 관계없이 고정적으로 발생하는 비용. 공장 임대료, 정규직 급여, 감가상각비 등.

고정비 비중이 큰 기업은 매출이 조금만 늘어도 이익이 크게 늘지만(영업레버리지), 매출이 줄면 이익이 급감합니다(역레버리지). 반도체·화학·항공 등이 대표적입니다.